Анализ финансового состояния предприятия

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложения денег в данное предприятие. Она лишь позволяет оценить состав активов и наличие средств для погашения долгов.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

; (13)

А2 – быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически – в течение одного операционного цикла):

; (14)

А3 – медленно реализуемые активы:

; (15)

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы):

; (16)

Обязательства предприятия также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства:

; (17)

П2 – краткосрочные пассивы:

; (18)

П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы:

; (19)

П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал):

. (20)

Приведем группировку активов по скорости их превращения в деньги и группировку пассивов по срочности их оплаты предприятия ОАО "НефАЗ" в таблице 20. Проанализировав данные таблицы 20 можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса нарушена, так как не выполняется условие ликвидности баланса. Сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы наиболее срочных обязательств, т.е. у предприятия меньше денежных средств, чем обязательств, которые необходимо оплатить в ближайшее время. Наблюдается превышение краткосрочных пассивов над быстрореализуемыми активами. К тому же быстрореализуемые активы в 2007г. сильно уменьшились по сравнению с предыдущими годами.

Приведенные данные, показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов организации занимает труднореализуемые активы. Увеличились в 2007г. на 44 104 тыс. руб. по сравнению с 2006г., и составило в валюте баланса 58,13 %, 47,97%.

Таблица 21 Группировка активов и пассивов